LUCÍA BALDOMIR

Expertos del sector forestal afirman que es casi un hecho que la compra de parte de los activos de Ence hecha por Stora Enso y Arauco derivará en un complejo industrial que permita dinamizar el mercado forestal doméstico.

Pese a admitir que la operación reduce las probabilidades de contar con dos plantas de celulosa (la anunciada por Stora Enso y la de Ence) a una, las chances de que ésta se concrete son más altas.

"Lo que queda claro es que si se deciden a invertir en la planta la pueden hacer (por Stora Enso y Arauco). Ence no tenía la plata para invertir", dijo a El País un ejecutivo de uno de los estudios de abogados de plaza que concentra varias operaciones de compra.

"Ya hacía varios años" que se venía posponiendo el proyecto, comentó a El País la consultora forestal Rosario Pou, de Rosario Pou & Asociados, que asesoró en sus comienzos a Ence. "Se nota que la venta la hace porque necesita sanear su posición económica", agregó.

Para Pou, "es de esperar que (la compraventa) cuaje en uno o varios proyectos industriales", lo que permitiría "romper un posible monopolio del mercado (interno) de madera para celulosa" que hoy tiene Botnia.

"Gracias a que Botnia está funcionando (hoy) existe colocación para maderas pulpables porque Japón no está comprando y España está en su mínimo, entonces para los productores el nuevo emprendimiento es fundamental" como forma de diversificar las ventas.

Asimismo, la especialista señaló que en la medida que ambas empresas incursionan en actividades que trascienden la fabricación de pasta de celulosa, también se abre la posibilidad que instalen en Uruguay alguna planta de productos derivados de la madera.

El analista Luis Romero, director de Farm & Forestry Management Services dijo a El País que la operación "resta" desde el punto de vista de que una de las posibles plantas de celulosa anunciadas no se concretará. Sin embargo, dijo que "ayuda a la competencia" para los productores y "ahorra en flete a las empresas".

"Cuantas más plantas existan mejor porque se abre una competencia: cuando las empresas necesitan pagan un poquito más la madera". Al mismo tiempo "se reducen los fletes a las empresas porque tiene la madera más cerca", dijo Romero.

De todas formas, fue más pesimista que Pou y consideró que con las 225.000 hectáreas que pasarían a tener Stora Enso y Arauco (de las cuales 123.000 hectáreas están forestadas) tras la compra, ahora "la planta va a tener suministro casi propio de madera por lo que a los efectos de los productores independientes no es una buena noticia".

El gerente de la Sociedad de Productores Forestales (SPF), Edgardo Cardoso, es más auspicioso en este sentido.

"Toda empresa va a necesitar un porcentaje de la madera que industrializa y la va a comprar afuera, porque no todas las empresas grandes independientemente de su tamaño están en condición de autoabastecerse".

El ejemplo es Botnia que, según Cardoso, entre el 30% y 40% de la madera que procesa la compra a los productores locales. Por tanto, "en la medida que haya un potencial de desarrollo industrial rápido obviamente se favorece al desarrollo forestal en su conjunto", dijo el gerente de la SPF.

Para Cardoso el resultado de ese desarrollo puede ser el pago de un mejor precio por la madera al productor. "Va a haber un nuevo actor tratando de pujar por la madera disponible en el mercado y eso aumenta las expectativas de los productores" de obtener un mejor precio.

El efecto contrario se espera que se concrete en los valores de los campos. Es que, con la adquisición de las tierras de Ence, Stora Enso canceló su plan de adquisición de tierras.

Cardoso señaló que eso "teóricamente estaría actuando en sentido contrario" bajando precios ya que se trataba de un "actor importante en el mercado de tierras".

Según datos del Ministerio de Ganadería, en 2007 había 743.000 hectáreas forestadas en Uruguay de las cuales en el entorno del 40% correspondía a pequeños productores y otras empresas no vinculadas a la producción de celulosa.

El ministro de Economía y Finanzas, Álvaro García, considera que la venta de la mayoría de los activos locales de Ence fue positiva en el contexto de crisis internacional y cree que refleja las ventajas de Uruguay para invertir. En tanto el senador José Mujica, expresó sus dudas sobre el futuro del proyecto.

"Hay que analizar el mercado mundial de celulosa, que ha caído, y las empresas no pueden estar ajenas a ese hecho. Por lo tanto es muy importante que una empresa que tuvo dificultades (por Ence) haga la transacción que ha realizado a otras que sí van adelante en este tema", dijo García. Agregó que la importancia también se refleja en que se "confirma a Uruguay como destino de inversión".

El anuncio de venta de Ence y el inicio de un estudio de factibilidad para la construcción de una planta de celulosa de Stora Enso y Arauco "despeja incertidumbres con respecto a lo que se venía manejando de qué iba a pasar con la inversión" de la firma española, dijo García. Ence había anunciado su interés en construir una planta de celulosa desde hacía varios años y, pese a la relocalización del proyecto, el mismo no había avanzado.

Pero ahora, según Mujica, se abren otras dudas. "Hay un patrimonio en tierra y árboles muy grande. Nos queda la incógnita: ¿van a seguir con la etapa industrial? ¿Dónde lo van a hacer? ¿Cuándo?", dijo entrevistado por Sarandí. En su audición diaria, Mujica dijo que el lado positivo de la inversión es la diversificación productiva, y para algunos un aumento posible de la rentabilidad de la tierra. De todas formas planteó dudas: "La forestación ha generado muchos amigos y ha generado también enemigos".

La chilena Celulosa Arauco y la sueco-finlandesa Stora Enso firmaron el 27 de septiembre de 2007 los contratos de una alianza estratégica en Brasil, operación que implicó para Arauco una inversión de más de US$ 200 millones.

Con este pacto, la empresa del grupo Angelini adquiría más de 65 mil hectáreas en Brasil y entraba por primera vez al negocio de la producción de papel en ese país.

La alianza consistió en la adquisición de 50 mil hectáreas con plantaciones de pino (25 mil hectáreas) y de eucalipto (cinco mil hectáreas); el 20% de una planta productora de papel, y el 100% de una sociedad dueña de un aserradero.

masa crítica. Charles Kimber, gerente de asuntos corporativos y comerciales de Arauco, dijo al diario chileno El Mercurio que la compra de buena parte de los activos de Ence en sociedad con Stora Enso "nos da la masa crítica en cuanto a disponibilidad de fibra de madera propia para desarrollar un proyecto industrial acabado". Plan que Jouko Karvinen, CEO de Stora Enso, ratifica. "Esto asegura la base estratégica de abastecimiento de materia prima para una planta de celulosa de clase mundial que nos proponemos construir junto con Arauco después de completar los estudios de factibilidad y de inversión".

"Ambos tenemos un know how en plantación y en comercialización de productos forestales a nivel mundial, por lo tanto, esta asociación nos permite tener una masa crítica para analizar próximos pasos con respecto a la industrialización forestal en Uruguay", dijo Kimber a El Diario Financiero.

Según El Mercurio, aunque aún no hay fecha para que Arauco se decida a iniciar junto a sus socios una planta de celulosa, se trata de palabras mayores: sobre US$ 1.000 millones, según cálculos del mercado, donde se afirma que la decisión final debería estar tomada en los próximos tres años.

El presidente para América Latina de la papelera sueco finlandesa, Nils Grafström, dijo a El País el lunes desde San Pablo que los estudios de prefactibilidad demandarán, al menos, un año de trabajo.

En el mercado trasandino se comenta que de la puja por quedarse con los activos uruguayos de Ence también habría participado la compañía chilena CMPC, que también tiene operaciones en Uruguay donde posee una planta de tissue.

La demanda mundial de celulosa se contrajo 7% en el primer trimestre del año, de acuerdo con lo que indica un informe financiero de Ence. Los pedidos desde Europa, Norteamérica y Japón -regiones que concentran el 60% del consumo mundial-registraron una caída de 20% durante el primer trimestre del año, según la empresa española. Ese descenso no pudo ser compensado con el aumento de la demanda de China que mantuvo la tendencia en aumento en los tres primeros meses "probablemente con el objetivo de recomponer los niveles de stocks a precios reducidos". En tanto, el precio de mercado de la celulosa de eucalipto mantuvo la tendencia a la baja que inició en el tercer trimestre de 2008 y acumuló una caída de 40%, pasando desde los US$ 840 por tonelada que se pagaba en agosto pasado a los US$ 494 que cotizaba en marzo.

Las exportaciones de madera y sus manufacturas acusaron los efectos de la menor demanda internacional en abril y cayeron pese a lo cual, medidas en el año cerrado a abril muestran crecimientos.

En abril, las exportaciones de madera, carbón vegetal y manufacturas de madera descendieron 28,8% medidas en dólares y totalizaron US$ 25,5 millones, según el Instituto Uruguay XXI en base a datos de la Dirección Nacional de Aduanas.

Si se toma en cuenta el volumen exportado en toneladas, la caída fue aún mayor: se vendieron 109.425 toneladas, 59,7% menos de las comercializadas en igual mes de 2008.

En marzo, la evolución había sido más positiva con un crecimiento en dólares de 4,6% y una caída en toneladas de 39,5%.

En el año móvil cerrado a abril, las ventas al exterior de madera y sus manufacturas sumaron US$ 404 millones lo que representó un crecimiento de 21,7% frente a lo que habían alcanzado en igual mes del año pasado y que era US$ 332 millones.

El crecimiento está fuertemente ligado a la operativa de Botnia y a la de otras plantas de producción de madera que exportan a Estados Unidos.

El crecimiento de las ventas medidas en dólares no fue acompañado por las toneladas exportadas.

En los últimos 12 meses a abril, se exportaron 2,9 millones de toneladas, 29,2% menos que los 4,1 millones de toneladas vendidas en el período entre mayo 2007 y abril 2008.

Las exportaciones de madera, carbón vegetal y manufacturas de la madera tienen un peso relevante dentro del total de exportaciones al encontrarse entre los cinco principales productos de exportación junto a carne, semillas, cereales y leche.

El sector también tiene importancia dentro de la industria a nivel de inversión.

En el primer trimestre del año, las madereras Los Piques y Urufor fueron dos de las principales empresas inversoras a través de la importación de bienes de capital por US$ 11,2 millones y US$ 7,9 millones, respectivamente.

Si se toma en cuenta el empleo, según los últimos datos de la Cámara de Industrias a febrero, el sector fue uno de los tres junto a alimentos y químicos que aumentó su personal en 3%.