Janus Henderson Investors publicó los resultados de suEncuesta a Inversores 2024: perspectivas para un futuro más brillante, que revela que la incertidumbre en torno a las próximas elecciones presidenciales, el contexto económico y el entorno de las tasas de interés ha hecho que algunos inversores reduzcan el riesgo de su cartera. En particular, solo el 42 % de los inversores encuestados están muy satisfechos con su situación financiera actual, en comparación con el 48 % de hace un año, y dos de cada tres (67 %) creen que el costo de vida está aumentando más rápido que sus ingresos.

En tiempos como estos, todos los inversores deben tener en cuenta que los cambios en una cartera diseñada para evitar la volatilidad a corto plazo a menudo pueden poner en peligro los objetivos a largo plazo. El ciclo de noticias avanza a un ritmo increíble y los titulares pueden ser desconcertantes, pero las acciones estadounidenses se han mantenido notablemente resistentes frente a los elevados niveles de incertidumbre.

Las elecciones presidenciales son una preocupación mayor que la inflación y las tasas de interés

Un año electoral marcado por la agitación pesa claramente en las mentes de los inversores actuales, ya que el 78% de los encuestados están preocupados por cómo las próximas elecciones presidenciales pueden afectar a su situación financiera en los próximos 12 meses. De hecho, hay más encuestados preocupados por las elecciones que por la persistente inflación (70%), los elevados tipos de interés (57%), los malos resultados de la bolsa (57%) o una posible recesión (55%).

A más largo plazo (los próximos 10 años), las preocupaciones de los inversores están relacionadas con problemas sistémicos nacionales y mundiales más amplios:

• Impacto a largo plazo de la creciente discordia política en EE.UU. (77%)
• Aumento del coste de la atención sanitaria (67%)
• Deuda nacional (66%)
• Relaciones entre Estados Unidos y China (64%)

Los inversores reducen su exposición a la renta variable

Durante los últimos 12 meses, el 33% de los encuestados ha cambiado activos de renta variable a efectivo o inversiones de renta fija y casi el mismo número de inversores (32%) afirma que tiene previsto cambiar activos de renta variable a efectivo o inversiones de renta fija en los próximos 12 meses. Entre las principales razones para abandonar la renta variable o planear hacerlo se encuentran la subida de los tipos de interés, seguir una recomendación de su asesor y sentirse más seguros con el efectivo o la renta fija.

Aunque casi la mitad de los encuestados (54%) afirma estar preparándose para una recesión, esta cifra es inferior al 65% de 2023.

La gestión activa sigue siendo demandada

En medio de una elevada incertidumbre, el 43% de los inversores que poseen fondos de inversión o ETF afirman que prefieren una combinación equitativa de fondos activos y pasivos en su cartera, el 26% se inclina por los gestores activos, el 18% por los pasivos, el 10% no tiene ninguna preferencia y el 3% no estaba seguro.

Las áreas que los inversores consideran que representan las mejores oportunidades de inversión en los próximos años son la tecnología (73%), la sanidad/biotecnología (62%) y el sector inmobiliario (38%).

El riesgo de fraude por la IA es una amenaza establecida; los asesores financieros pueden ayudar

Casi tres de cada cuatro inversores (73%) creen que la IA aumenta considerablemente el riesgo de explotación financiera, y el 56% están muy preocupados o algo preocupados de que ellos o un ser querido puedan ser víctimas de explotación financiera. Los Millennials (66%) y los miembros de la Generación X (63%) son más propensos a estar preocupados por el fraude financiero que los Baby Boomers (48%) o los miembros de la Generación Silenciosa (43%).

En todas las generaciones, el 45% de los inversores que utilizan un asesor financiero afirman que su asesor ya les ha proporcionado recursos para ayudarles a evitar el fraude financiero, al 29% le gustaría que su asesor les proporcionara estos recursos y el 26% restante dice que no está interesado en estos recursos.

La satisfacción con los asesores financieros aumenta

Entre los inversores que trabajan con un asesor financiero, el 67% está muy satisfecho y el 31% algo satisfecho con su relación. Cabe destacar que, cuando los asesores abordan las necesidades emocionales, la satisfacción del cliente mejora, ya que los factores asociados con niveles más altos de satisfacción incluyen:

• El asesor me brinda tranquilidad de saber que estoy en el camino correcto para alcanzar mis objetivos (citado por el 79 % de los clientes “muy satisfechos”)

• Se preocupa por mí como persona, más allá de mi situación financiera (72%)
• Proporciona educación financiera (65%)

Casi la mitad de los inversores asesorados (42%) afirman que su asesor tiene 50 años o más, y dentro de este grupo, el 42% dijo que su asesor había abordado el tema de la planificación de la sucesión, el 25% no conocía los planes de su asesor pero estaría interesado en saber más, y el 32% restante no veía la necesidad de abordar este tema.

Los asesores financieros orientados al crecimiento deberían ver los retos a los que se enfrentan los inversores en esta era de elevada incertidumbre como una oportunidad para reforzar su propuesta de valor. Está claro que los índices de satisfacción de los clientes son muy elevados entre los inversores asesorados, sin embargo, con muchos asesores acercándose a la jubilación, aquellos que sean capaces de generar confianza y diferenciarse basándose en ofrecer mejores experiencias a sus clientes se verán recompensados.

La Encuesta a Inversores 2024: perspectivas para un futuro más brillante fue realizada por 8 Acre Perspective entre 1.000 inversores de EEUU con 250.000 dólares o más en activos invertibles. La encuesta se realizó de abril a mayo de 2024.

- Matt Sommer es director del grupo de consultoría especializada de Janus Henderson Investors.