Redacción El País
La industria de los criptoactivosha evolucionado más allá del Bitcoin. Si bien esta moneda sigue siendo la referencia para muchos, lo cierto es que el ecosistema blockchain es amplio y está compuesto por una serie de sectores que generan grandes ganancias, aunque en su mayoría son desconocidos para el público general. Esta tecnología resuelve problemas fundamentales del mundo digital que llevan décadas sin solución, desde la transparencia en las transacciones hasta la descentralización del poder financiero.

En este Finanzas de Bolsillo, vamos a explorar tres sectores que están mostrando un rendimiento interesante y que, a pesar de no acaparar titulares, representan oportunidades reales. ¿El objetivo? Que cada lector pueda conocer, analizar y sacar sus propias conclusiones sobre hacia dónde va esta industria.

Aunque inicialmente fueron concebidos como una broma o chiste viral, hoy son una realidad que no se puede ignorar en el universo de los criptoactivos. Estas criptomonedas han ganado una popularidad masiva y una capitalización de mercado que desafía las expectativas de muchos. Dogecoin es el ejemplo más famoso, pero el fenómeno se ha extendido a muchas otras monedas como Shiba Inu y PEPE, entre otras. Los memecoins nacen y crecen en comunidades en línea, impulsados por la viralidad de los memes que los inspiran y las campañas en redes sociales.

Estos tokens no suelen tener una utilidad clara en términos tecnológicos, como podría ser el caso de Bitcoin o Ethereum, pero su atractivo radica en la cultura de Internet y en la especulación. Las historias de ganancias rápidas y los respaldos de figuras públicas como Elon Musk han alimentado aún más el frenesí en torno a estos activos.

La capitalización total del mercado de los memecoins supera ampliamente los US$ 30.000 millones, y aunque este valor es impresionante, su rentabilidad suele depender de ciclos especulativos extremadamente volátiles. Si bien algunos inversores han logrado obtener ganancias significativas, los riesgos son extremadamente altos. La falta de un caso de uso sólido, la posibilidad de manipulación en los mercados no regulados y la volatilidad extrema hacen de los memecoins una opción altamente especulativa.

A pesar de estos riesgos, hay que reconocer que los memecoins representan una especie de “lotería” en el mundo cripto, donde muchos entran con la esperanza de un golpe de suerte más que con un análisis técnico o fundamental detrás. Este sector ha crecido no solo por la especulación, sino también por la comunidad que respalda y promueve estos tokens, impulsando narrativas virales que mueven masas.

La tokenización de Activos del Mundo Real (RWA) ha cobrado una relevancia creciente en el ámbito financiero gracias a su capacidad para representar activos físicos o intangibles en forma digital en una blockchain. Este proceso de tokenización permite dividir un activo en múltiples fracciones, representadas por tokens, lo que democratiza el acceso a inversiones que antes estaban reservadas para grandes capitales.

De esta manera, activos como bienes raíces, obras de arte, bonos del tesoro o derechos de autor pueden ser fraccionados en tokens, cada uno representando una parte del valor total. Esta tecnología no solo permite una mayor liquidez, sino que también facilita la transferencia y comercialización de estos tokens en mercados secundarios 24/7.

En esencia, los activos del mundo real se digitalizan, creando nuevas oportunidades de inversión global y flexible. Un caso notable es Ondo Finance, que ha tokenizado US$ 95 millones en activos mediante un fondo de bonos del Tesoro de EE.UU. gestionado por BlackRock.

Esta movida permite a los inversores acceder a estos bonos a través de tokens que operan en blockchain, ofreciendo liquidez y accesibilidad que superan a los tradicionales ETFs. El uso de tecnología blockchain reduce los tiempos de liquidación de días a minutos, brindando ventajas en rapidez y flexibilidad.

Las estimaciones proyectan que el mercado de RWA podría alcanzar los US$ 16 trillones para el año 2030, impulsado por la adopción creciente por parte de jugadores financieros tradicionales como BlackRock.

Esto sugiere que la tokenización no es una moda pasajera, sino una transformación fundamental de los mercados financieros.

La combinación de Inteligencia Artificial (IA) y blockchain está revolucionando la tecnología. Aunque estas dos tecnologías surgieron de manera independiente, ahora se están uniendo para ofrecer oportunidades que antes parecían imposibles. Por un lado, la blockchain crea un espacio seguro y transparente para almacenar información. Esto es fundamental para generar confianza en transacciones que necesitan verificación. +

Por otro lado, la IA se nutre de grandes cantidades de datos para mejorar sus predicciones y automatizaciones. Aquí es donde se encuentran y complementan. Por ejemplo, los contratos inteligentes, que son programas que se ejecutan automáticamente en la blockchain cuando se cumplen ciertas condiciones. Tokens como Chainlink (LINK) y Ethereum (ETH) son conocidos por soportar contratos inteligentes.

Janus Henderson

La IA puede analizar datos en tiempo real para hacer que estos contratos funcionen de manera más eficiente, reduciendo errores y la necesidad de intervención humana.

Otro aspecto importante es la privacidad y la protección de datos. La IA a menudo necesita acceder a información personal para ofrecer mejores resultados, pero esto puede plantear riesgos de privacidad. Integrando blockchain, los usuarios pueden controlar sus propios datos, compartiendo solo la información necesaria y asegurándose de que no sea alterada.

Además, al incorporar IA en la blockchain, se puede descentralizar la toma de decisiones.

En su esencia, la tokenización es la representación digital del valor de un activo. La tokenización de activos del mundo real se refiere al proceso de convertir activos físicos o intangibles (desde bienes raíces y obras de arte hasta bonos del tesoro de EEUU o derechos de autor) en un token digital en una cadena de bloques.

Estos tokens pueden funcionar como certificados digitales de propiedad en estos casos, representando casi cualquier objeto de valor, incluyendo activos físicos, digitales, fungibles y no fungibles. Los dueños pueden conservar la custodia de sus activos porque están almacenados en una cadena de bloques, lo cual le da transparencia, seguridad y escalabilidad. Utilicemos una analogía para clarificar.

Imaginá tu libro favorito. Este libro es único, con historias y personajes que no se encuentran en ningún otro lado. Ahora, supongamos que querés compartir este libro con 100 amigos, pero en lugar de regalar el libro completo, les das a cada uno una página. Cada página representa una parte de la historia completa y juntas, todas las páginas forman el libro entero. En el mundo de la cadena de bloques, tu libro es el activo del mundo real y las páginas que has repartido son los tokens digitales. Al igual que cada página tiene valor como parte de la historia más grande, cada token digital tiene una fracción del valor total del activo. En el mundo real, estos libros podrían ser cualquier cosa que tenga valor.

La convergencia de tecnologías como los criptoactivos, los Activos del Mundo Real (RWA) y la integración de la Inteligencia Artificial con la blockchain, es solo el comienzo de un cambio estructural en los mercados financieros. Cada uno de estos sectores, aunque diverso en su naturaleza, tiene algo en común: la promesa de una mayor descentralización, accesibilidad y eficiencia. Sin embargo, lo más fascinante es que todavía estamos en una etapa temprana de este desarrollo. Para los inversores que buscan oportunidades fuera de los caminos tradicionales, estos sectores ofrecen un mundo donde las barreras de entrada son menores y las reglas del juego están cambiando. La tokenización de activos físicos, la irrupción de monedas impulsadas por la viralidad digital, y el poder de la IA aplicado a procesos descentralizados, apuntan hacia una reestructuración radical de cómo entendemos las inversiones y las finanzas.

Este panorama abre preguntas clave para el futuro: ¿Cómo evolucionará la interacción entre estas tecnologías en un mundo cada vez más digitalizado? ¿Cuál será el rol de los inversores tradicionales frente a estos avances? Y quizás lo más importante, ¿estamos ante un cambio de paradigma que redefinirá las bases mismas del sistema financiero global? Estamos ante tecnologías que, aunque complejas en su origen, están ofreciendo una nueva visión sobre el manejo de activos, la creación de valor y las oportunidades de inversión.

El potencial es vasto, y lo que hoy parece ser un nicho o una especulación, mañana podría convertirse en el pilar central de la economía digital.