Redacción El País
En lo que será la emisión no gubernamental más grande del año en el mercado de capitales local, Corporación Vial (CVU) busca colocar deuda por el equivalente a US$ 200 millones.

La CVU es una empresa privada que tiene por actividad la operación de una concesión vial otorgada por el Ministerio de Transporte y Obras Públicas. Su propietaria es la Corporación Nacional para el Desarrollo (CND) -persona pública de derecho privado- que a su vez es propiedad del Ministerio de Economía y Finanzas (98%) y el Banco República (2%).

La emisión de deuda será para “contribuir a financiar el plan vial 2020-2024 que se encuentra ejecutando”, explicó la CVU en un comunicado.

Será a través de un nuevo fideicomiso financiero denominado “FF CVU III”, del que será fideicomitente CVU y en el que Conafin Afisa actuará como fiduciario.

“El nuevo instrumento presenta algunas innovaciones para el mercado: la posibilidad de realizar en el futuro reaperturas y la facultad de canjear títulos de deuda de emisiones anteriores, aunque esta última opción no se utilizará para la presente oportunidad”, explicó la CVU.

La emisión se hará en tres series y distintas monedas (o unidades de valor).

La Serie I será en Unidades Indexadas (UI) a la inflación (pesos que ajustan por la variación del Índice de Precios del Consumo), por 588 millones de UI 588 (aproximadamente US$ 100 millones). Pagará un interés anual de 3,8%

La Serie II será en Unidades Previsionales (UP, pesos ajustados por el Índice Medio de Salarios Nominales) por 1.500 millones de UP (aproximadamente US$ 60 millones). Pagará un interés anual de 2,25%.

Por último, la Serie III será en dólares por US$ 40 millones y pagará un interés anual de 5,7%.

El primer día de suscripción será el 11 de diciembre entre las 10 y las 12 horas, donde se recibirán las ofertas del tramo mayorista (inversores institucionales).

“A partir del precio obtenido en el segmento mayorista, el 12 de diciembre entre las 10 y las 14 horas, se ofrecerá al público minorista un total de US$ 30 millones entre las tres monedas”, apuntó la CVU. Los pequeños ahorristas podrán ingresar sus ofertas a través de corredores de bolsa o de instituciones financieras.

La emisión pagará intereses semestrales a partir de junio de 2024, con un período de gracia de capital hasta diciembre de 2035 y una amortización constante a partir de esa fecha y hasta junio de 2049. Tiene calificación de AA por parte de Moody’s Local Ar.