Redacción El País
La Corporación Vial(CVU) colocó títulos de deuda en el mercado uruguayo por el equivalente a US$ 206 millones durante una emisión que se llevó a cabo en la semana. Es la tercera reapertura de títulos de deuda de la CVU, denominados en Unidades Indexadas (UI, ajustan diariamente según la inflación), Unidades Previsionales (UP, ajustan diariamente según el Índice Medio de Salarios Nominales) y dólares. Con la emisión la CVU financia su plan de obras viales y reperfila su pasivo.

En 2023 la CVU, cuyo paquete accionario es 100% propiedad de la Corporación Nacional para el Desarrollo (CND), inscribió tres series de oferta pública en el Banco Central que le permiten emitir títulos de deuda en forma recurrente, a través de la realización de reaperturas de los montos emitidos y a su vez, los términos y condiciones otorgan la posibilidad de que los pagos por parte de los inversores se realicen con canje de títulos de deuda emitidos en forma previa por CVU, recordó el comunicado de la firma.

Estefania Leal/Archivo El Pais

"Esto brinda a los inversores la oportunidad de obtener inversiones de mayor plazo a una mejor tasa y pagar con activos que ya pertenecían a su portafolio de inversiones", añadió.

Así, en abril pasado, la CVU realizó su primera instancia de reapertura distribuido en tres series de valores, una en UI, otra en UP y otra en dólares; con canje de los títulos emitidos en forma previa y la emisión planteaba la posibilidad adicional para el inversor de ofertar hasta un 10% de efectivo para complementar la oferta. En dicha instancia, se emitieron unos US$ 236 millones, de los cuales un 93% correspondió a canje de títulos.

En junio se realizó a través de la Bolsa Electrónica de Valores (Bevsa) la segunda reapertura de títulos, esta vez, con integraciones de montos en efectivo, bajo la cual se adjudicaron US$ 101 millones adicionales, entre las series de las tres monedas.

Foto: Archivo El Pais

Esta semana (entre el 12 y el 15 de agosto) se llevó a cabo la tercera reapertura de títulos de la CVU (y la segunda que contemplaba la posibilidad de canjearlos por otros emitidos previamente), también a través de la Bevsa. "Se ofertaron al mercado títulos de deuda por US$ 200 millones y se logró una demanda que superó los US$ 272 millones", indicó el comunicado.

En el caso de las series en UP y dólares que se licitaron de forma conjunta, la demanda del mercado ascendió a US$ 167 millones, superando en un 68% el monto ofrecido en ambas monedas por el emisor. En este caso, el emisor asignó ofertas por un monto aproximado de US$ 100 millones, a una tasa efectiva en UP de 2,39% anual y una tasa efectiva en dólares de 5,98% anual.

Respecto a la Serie en UI, se ofrecieron al mercado títulos de deuda por US$ 100 millones y se recibió una demanda de US$ 105 millones. El emisor adjudicó todas las ofertas (es decir US$ 105 millones) a una tasa efectiva en UI de 4,1% anual.

Por último, se recibieron ofertas de parte de pequeños ahorristas que totalizaron US$ 1,1 millones, las cuales se adjudicaron en su totalidad.

Así, entre las tres series la CVU colocó deuda por el equivalente a US$ 206 millones aproximadamente. Aproximadamente un 90% del monto adjudicado se integra mediante el canje de títulos y el restante 10% mediante efectivo.

El gerente de Operaciones y Mercados de la Bevsa, Agustin Gattas, destacó la importancia de este tipo de instrumentos que “permiten canalizar los fondos necesarios para inversiones en proyectos claves para el país y a la vez son un aporte fundamental para dinamizar el mercado de valores y la economía”.

Sumadas a las emisiones que se han realizado desde diciembre de 2023 en el marco de este nuevo instrumento de la CVU, con el resultado de la fecha se alcanza un monto total de US$ 706 millones emitidos; de los cuales US$ 400 millones corresponden a canje de títulos emitidos en forma previa y los restantes US$ 306 millones a montos en efectivo.