El gobierno de Uruguay obtuvo US$ 700 millones con una emisión de deuda que lanzó esta mañana, al reabrir su bono denominado en dólares indexado a indicadores de cambio climático (conocido como "bono verde"), con cupón 5,75%, y vencimiento final en el año 2034.

El gobierno había anunciado que el monto de la emisión era de "tamaño de mercado", por lo que se estimaba que podía rondar los US$ 800 millones. Finalmente, el monto emitido alcanzó a US$ 700 millones, en línea con lo que habían dicho a El País fuentes del mercado.

Hasta ahora, el bono tenía un circulante de US$ 1.499,97 millones (tras la emisión en 2022) y quedará con US$ 2.199,97 millones tras la reapertura de hoy.

El gobierno había anunciado que la condición incial (de salida, luego se ajustó a medida que los inversores demandan comprar el título) de precios era en el área de los 120 puntos básicos por encima de lo que paga un bono del Tesoro de Estados Unidos.

Finalmente, serán 95 puntos básicos por encima de un bono del Tesoro estadounidense a plazo similar. Es decir, por la demanda que tuvo, logró bajar el retorno a pagar.

Los bancos BNP Paribas, Goldman Sachs (B&D) y Scotiabank actúan como agentes del gobierno en esta operación.

El bono está atado a dos indicadores climáticos: disminución de gases de efecto invernadero y mantenimiento de área de bosques nativos.

En caso de que Uruguay cumpla con ambos indicadores, la tasa de interés se mantiene. Si Uruguay incumple con esos indicadores, hay una penalización para el país que debe pagar una tasa de interés mayor.

En cambio, si Uruguay sobrecumple con los indicadores mencionados, hay una bonificación para el país pagando una menor tasa de interés.

La evaluación de si Uruguay cumple, incumple o sobrecumple se hará en octubre de 2027 y a partir de ahí, podrá cambiar (o no) la tasa de interés hasta el vencimiento del bono en 2024.

Esto fue una innovación en el mercado financiero global cuando se emitió el título de deuda el año pasado.